Цены на валютные пары на бирже валют указаны как спреды bid-offer, где bid — это цена продажи, а offer — стоимость покупки. Итак, если пара EUR / USD котируется на уровне 1,4256 / 1,4258, трейдер, желающий открыть длинную позицию (купить), купит валютную пару по 1,4258, в то время как трейдер, желающий открыть короткую позицию (продать), продаст валютную пару по 1,4256.
Разница между двумя затратами в данном случае составляет 2 пункта, или 0,0002 (пункт обычно измеряется как 0,0001 ).
Как правило, чем более ликвидной является валютная пара, тем меньше будет спред ставки / предложения. Ликвидность пары определяется количеством сделок по ней, так что наиболее часто торгуемые пары, как правило, имеют наименьшие спреды между ставками и предложениями.
Как поставщики обмена валюты зарабатывают свои наличные
Иностранная валюта — это рынок, на котором трейдеры могут торговать без комиссии. Это означает, что поставщики услуг по обмену валюты получают прибыль от разницы между стоимостью предложения.
В случае пары EUR / USD, котирующейся на отметках 1,4256 / 1,4258, трейдер, открывающий длинную позицию, купил бы пару по цене 1,4258. Пара, которая сейчас оценивается на рынке в 1,4256, должна была бы вырасти на 3 пункта, чтобы трейдер получил прибыль на один пункт до 1,4257, на 2 пункта до 1,4258 (точка безубыточности) и на 3 пункта до 1,4259. Движение на два пункта, при котором трейдер выходит в безубыток, — это то место, где поставщик обмена валюты получает свою прибыль.
Что такое изменение цены?
Поставщики услуг по обмену валюты обычно добавляют пункты к ценам, указанным им банками, чтобы увеличить свою маржу. Изменение цены — это когда поставщик обмена валюты, полагая, что конкретная валюта будет двигаться в определенном направлении, добавляет пункты к одной стороне котировки валюты. Таким образом, если поставщик услуг обмена валюты предположил, что пара EUR / USD вырастет, он может котировать пару на уровне 1.4256 / 1.4260, вместо 1.4256 / 1.4258, что означает, что трейдеру, открывающему длинную позицию, придется покупать пару по 1.4260.
Соответственно, валютная пара должна была бы сдвинуться на 5 пунктов, чтобы трейдер получил прибыль, а движение на четыре пункта, при котором трейдер был бы безубыточен, было бы прибылью поставщика обмена валюты.
Как правило, если покупателей валютной пары намного больше, чем продавцов, поставщик затеняет сторону покупки, добавляя пункты к стоимости предложения. Аналогично, если продавцов валютной пары намного больше, чем покупателей, поставщик затеняет сторону продажи, добавляя пункты к стоимости предложения.
Почему это работает
Если бы было 500 покупателей и 500 продавцов определенной валютной пары, и поставщик иностранной валюты добавил по одному пункту к каждой стороне межбанковской котировки, поставщик делал бы по одному пункту за каждую сделку (или 1000 пунктов).
Если бы было 300 клиентов и 700 продавцов, поставщик добавил бы 2 пункта к цене предложения и ни одного пункта к стоимости предложения.
Таким образом, межбанковский курс для пары EUR / USD составляет 1,4255 / 1,4256, а брокер котирует ее на уровне 1,4253 / 1,4256, что означает, что продавцы продают по 1,4253, а покупатели покупают по 1,4256. Поскольку количество продавцов на рынке превышает количество покупателей, валютная пара падает в цене. Пара хочет упасть на 2 пункта, чтобы продавцы смогли выйти в безубыток (с 1.4255 до 1.4253), и поставщик иностранной валюты получает эти 2 пункта прибыли. Это составляет 1400 пунктов прибыли для 1000 трейдеров.
Самый простой способ использовать это в своих интересах
Чтобы убедиться, использует ли ваш форекс провайдер коррекцию цен, вам необходимо сравнить указанные цены с ценами, указанными Reuters или Bloomberg, или создать учетную запись у 2 поставщиков, один из которых является прямым процессинговым брокером, который будет взимать комиссию вместо прибыли от спреда ставок / оферт.
Если затраты вашего провайдера постоянно смещены в одну сторону, это означает, что большинство заказов, поступающих от розничных покупателей, поступают с этой стороны. Поскольку большинство розничных инвесторов обычно ошибаются, вы можете торговать с другой стороны, если смещение в сторону покупки, вы можете продавать, а если смещение в сторону продажи, вы можете покупать.
Кроме того, поскольку эти спреды в большинстве случаев снижают прибыль (помните, что ваша валютная пара желает пересечь спред спроса / покупки, чтобы выйти в безубыток до того, как вы сможете получить прибыль ), вы получите преимущества от того, что не потеряете затененные пункты, фундаментально войдя в свою позицию по более выгодной цене, чем большинство инвесторов.
При выборе форекс-брокера
Любой брокер, который не взимает комиссию за торговлю на рынке Форекс, будет получать прибыль в спреде спроса / покупки; и ответственность трейдера за сравнение различных поставщиков форекс-услуг, чтобы занижать структуру их комиссионных и порядок их выплаты, лежит на трейдере.
Трейдер должен выбирать надежного поставщика, основываясь на силе компании, истории ее обслуживания, любых полученных наградах и регулируются ли они регулирующими органами вашей страны. Хороший форекс-провайдер предоставит эту информацию бесплатно, наряду с прозрачной информацией о своих спредах, доступной на его веб-сайте или по телефону.
Поскольку форекс-спреды могут варьироваться в зависимости от уровня ликвидности на рынке, хороший форекс-брокер должен предоставлять клиентам узкие спреды на базовом рынке, а также иметь максимальный предел спреда.